深度报道
您所在位置:首页 > 走进SNAI > 新闻中心 > 深度报道
【SNAI课堂】会计是一门艺术——全日制《财务会计理论与实务》C班课程侧记
日期:2021-12-13

(撰稿:李天翔)九月,夏日的酷暑还没消去,作为上海国家会计学院2021级的新生们,我们在结束入学教育之后,迎来了崭新一轮的学习生活。《财务会计理论与实务》这门课是我校同学的核心课程,尽管本科有所涉及,但是,随着企业会计准则的不断变化,我们需要不断的更新自己的知识储备,此外财务会计C班的同学大多都是金融、税务和审计专业的,本科的财务会计基础相对薄弱,因此,这门课对于我们以及老师来说,是一个双重的挑战。

这门课的教学任务是由苏宏通和江百灵老师共同完成的,苏老师主要讲授长期股权投资、企业合并和合并财务报表,江老师主要讲授金融准则、收入与租赁准则以及准则的概念框架。苏老师的循循善诱和江老师的深入浅出的不同教学风格给同学们带来了独特的学习体验,也让我们真真切切感受到了会计不是只有冰冷的数字和借贷,它是一种科学,更是一种艺术。

企业合并的艺术

在苏老师讲授的众多知识点中,让我印象最深刻的,莫过于企业合并这一模块了。“没有一家美国大公司不是通过某种程度、某种方式的兼并(合并)而成长起来的,几乎没有一家大公司是靠对内扩张成长起来的”苏老师通过乔治·斯蒂格勒的一句话,开启了企业合并这一章节的学习。期间,她和我们分享了大众与保时捷的企业合并案例,让我们印象深刻:

1931年,一名叫费迪南德·保时捷的年轻人,成立了保时捷公司,另一方面,大众汽车成立于19375月。而后费迪南德·保时捷加入了大众汽车制造出了著名的“甲壳虫之后费迪南德的儿子费里与孙子沃尔夫冈,加入了汽车制造事业并一直掌管保时捷公司,而费迪南德的女儿路易斯与外孙费迪南德·皮耶希,也加入了汽车制造事业并掌管着大众汽车,个局势就像是两军对垒,一人一边。这时保时捷每年销售量10万左右,大众年销售额超过600万辆,但是由于高额的单车利润,保时捷比大众赚钱的多,因此相对于大众,保时捷有大量的现金库存,再加上大众和保时捷的市场定位完全不同,产品线和市场形成完美互补,因此保时捷早以萌生收购大众的想法。

机会出现在了2004年,这一年大众财务数据惨不忍睹,资金链濒临断绝,所以大众大量变卖股份,换取资金输血,眼看就要申请破产,这时候保时捷开始偷偷从二级市场买入大众的股票,从2004年到2005年,保时捷一共暗中买了10.3%的大众股票,在2005年的10月,保时捷公布,自己从金融机构手里增持8.2%的股份,加上原来的10.3%,一共已经持有18.53%这时保时捷表示因为看好大众的未来,所以会继续收购,只是一个单纯的投机行为,由于《大众法》的存在,也无法吞并。这里的《大众法》是为了保护大众汽车不会被外资控制的一个法规,规定大众单一股东持股比例超过20%时,投票权最高限于20%此外,德国证券法原本规定需要75%以上的投票才算通过的决议,在大众公司需要80%以上多数投票才可通过。而此时州政府还持有20.1%的大众股票,再加上这个《大众法》的存在,保时捷理论上永远拿不到大众的控制权,但是保时捷并没有放慢脚步,在200611月出资40亿欧元收购了约10%的大众股票,这是保时捷已经持有27.3%的大众股票,2007年,保时捷继续增持3.6%的大众股票,持股比例达到30.9%,至此,保时捷已经成为了大众的第一大股东。但由于有《大众法》的存在,仍然无济于事不过保时捷早在2005年就开始在欧盟的法庭上,起诉大众法违反公平交易原则,保时捷花了巨资在这起诉讼上,经过长期的诉讼斗争,2007年事情出现了转机,欧盟法院为了保证欧洲金融市场的公平性和资本自由流动,裁定这个有强烈保护主义的《大众法》与欧盟的法规相悖,公开宣布不支持该法案,并且要求德国政府废除该法律。最后德国在2013终于和欧盟法院达成一致。

再回到保时捷和大众这边,2007年,就是2008年股灾的前一年,全世界的经济飞速增长,带动了高端车的需求和销量,那一年保时捷赚的盆满钵满,并决定在次年加大杠杆继续收购,此时账面上已经持有了42.6%的大众股票,但保时捷因此下了高昂的债务,同时,保时捷为了规避收购要约需要向市场公布的要求,此时的收购手段,从直接买股票改变为买以大众股票为标的的期权。而这时,大众方面,也开始进行反抗,第一,由于德国相关法规要求,按照此时的保时捷持大众股票比例,保时捷公司的工会和监事会必须吸纳大众的代表,所以皮耶希利用这一条法案疯狂往保时捷内部送自己的人,而沃尔夫冈的保时捷那边,为了不让皮耶希在自家后院增加话语权,放缓了收购,第二,皮耶希在大众内部成立了反保时捷委员会,专门否决大众和保时捷品牌之间的合作,第三,皮耶希为了不让德国政府废除《大众法》,想尽各种办法得到总理默克尔的支持。这几招显著打击了沃尔夫冈保时捷那边的收购动作,对于保时捷来说,此时更大的阴云浮现,

2008年的金融危机开始显现出他的威力,豪车的销量大幅萎缩,保时捷的盈利直接跳水,再加上保时捷本身有着巨量的贷款,每年都有巨额的利息要还,保时捷自己第一次出现了流动性危机,不得已只好停止收购,这时大众开始了他的彻底反击,启动了反向收购计划。20097月,经过无数轮的谈判,濒临死亡的保时捷最终只好同意卖身换钱  保时捷同意大众通过投资共计约84.6亿欧元,100%收购保时捷汽车,这个反向收购用了三年时间才完成,虽然大众完全收购了保时捷汽车,但保时捷控股,依旧持有着大量的大众股票,因此反向收购的结果是保时捷控股依旧是大众的最大股东,控股50.7%,而大众是保时捷汽车的100%控股母公司,至此,这场家族内的世纪大战就到一段落。

时值金秋十月,我们迎来了《财务会计理论与实务》的另一位老师江老师为我们授课。他是国际会计准则的专家,还担任了部分财政部会计准则的修改工作。江老师的课上除了带领我们进行会计准则内容的学习,还介绍了国际上其他知名的会计准则例如美国会计准则和国际会计准则,让我们了解到在同一种经济活动中不同的会计准则的不同处理中蕴含的深层次的愿意

概念框架的艺术

概念框架是由一系列说明财务会计并为财务会计所应用的基本概念所组成的理论体系,它可用来评估现有的会计准则、指导并发展未来的会计准则和解决现有的会计准则未曾涉及到的新会计问题。概念框架的存在有利于理事会基于协调一致的概念制定准则,也可以在无适用准则或准则允许会计政策选择时,帮助编报者制定协调一致的会计政策,帮助所有相关方理解和解释准则。。江老师在授课过程中一直强调概念框架的重要性,并希望我们通过理解基本的原理,掌握复杂经济现象背后的本质规律。

国际会计准则理事会已经在20184月颁布了修订后的概念框架,主要包括财务报告的目标、财务信息的质量特征、财务报表和报告主体、财务报表的要素、确认和终止确认、计量基础、列报和披露、资本和资本保全这八个方面的内容。对于这些复杂的条条框框江老师如数家珍,不仅理清内在逻辑让我们知道是什么,而且比较新旧变化让我们知道为什么。同时江老师还给同学们详细分析了一些具体问题,包括财务报告的目标,财务信息的质量特征,计量,列报和披露,以及资本和资本保全的问题。让同学们从本质上理解了相关会计政策和处理方式的原因。

江老师在课堂上经常说:大家猜猜看是哪一个?”“大家认为是什么呢?”“大家思考为什么是这样呢?”“如果是你会怎么做?将一个又一个问题抛给大家,然后再采用理论结合案例的授课方式,将庞大的知识体系一点一点拆解开来剖析清楚,这样的课堂互动不仅带动大家的积极性而且更容易留下深刻的印象。

其实会计这门学科一直都被很多人认为是一门文科学科,只要单纯的看书背背知识点就可以学会,这是一种偏见。在学习了这门课程之后,我们清楚深刻地认识到,会计是一门紧密结合实际,逻辑性极其强的学科。它不仅和具体事务相关,而且和各个国家的国情以及时代发展状况有很强的联系。我们对于财务会计的学习不能仅局限于我们的国家规定,不能仅局限于表面的知识点和我国的会计准则规定,我们需要多问为什么,多从不同的角度学习会计知识。

结语

十二堂课的时间转瞬即逝,两位老师用他们渊博的专业知识和严谨的治学态度,用崭新的视角为我们再次推开了财务会计的大门。当然,短暂的学习不足以让我们窥见会计高山的全部风景,而会计准则也依然在时时发生变化,但是老师们传授的知识储备给了我们持续攀登的动力。在此,再次感谢两位老师的倾囊相授,使同学们受益匪浅。






微信
  • 上海国家会计学院
    微信二维码
  • 财政部
    微信二维码
微博